2025年的挑战

过去几年给司库团队带来了无数挑战，2025年可能也不例外。根据科睿柏的斯塔克的说法，“迫在眉睫的挑战仍然是为首席财务官和领导层提供可靠的现金预测和流动性计划，以在此基础上制定资本规划。”

他预测，在未来一年里，司库主管将需要同时面对高增长市场和因通胀加剧和经济接近衰退而表现不佳的地区。他补充说：“因此，司库人员需要在全球范围内调动现金，以便灵活适应各种市场条件和流动性状况。”

独立咨询公司Zanders的合伙人桑德·范图尔（Sander van Tol）指出，司库人员将需要同时关注内部和外部挑战。“我们预计司库人员将遇到难以预测的外部挑战，这些挑战在很大程度上来自于地缘政治或金融市场。”

“我们过去已经看到，意想不到的外部事件——无论是全球疫情、金融机构违约，还是金融市场丧失流动性，都可能突然成为司库调整重点和注意力的导火索。”因此，他认为企业司库必须具备‘反脆弱性’——这是作家和统计学家纳西姆·尼古拉斯-塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）用来描述那些能够改进以应对冲击和压力的系统的说法，并为打造财务复原力做好准备。

范图尔认为内部挑战则来自于人才获取和预算压力。他说：“获得合适的人才来推动技术转型非常难得。司库管理方面的专业知识、部署新技术的深刻理解、强大的沟通能力和推动变革的能力缺一不可。”

在预算压力方面，他注意到企业越来越希望降低运营成本，同时限制新项目的预算。这使得司库主管更难获得预算批准，尽管许多项目有机会实现稳健的投资回报。他补充说：“为了克服这一预算挑战，我们建议客户为新的司库项目提供更详细的、定量和定性的商业理由。”

有人缺乏谨慎，结果往往令他大吃一惊；有人时刻准备对冲风险；也有机会主义者，他们在对冲风险的同时，能够通过套利或其他方式抓住机会。

阿米特·巴拉斯卡，托迈酷客（印度）公司副总裁兼司库主管

人工智能驱动的数字化时代到来了吗？

随着人们对生成式人工智能等新技术的兴趣持续高涨，利用技术带来的机遇将成为司库主管们今年关注的另一个领域。

范图尔表示，他预计企业将继续在小范围内尝试应用生成式人工智能技术，“比如为司库部门的内部客户或利益相关方部署聊天机器人功能，或通过数据分析来提高现金流预测或外汇风险敞口的准确性。”但他预测，除了这些小规模试点之外，先行者们还将认真开展人工智能驱动的司库数字化和合理化项目。

全球信息、软件和服务公司威科集团的司库与风险执行副总裁乔治·戴辛认为，人工智能和技术在司库领域具有相当大的潜力，并指出这是2025年企业优先考虑的事项。

他解释说，“鉴于我们每天都要消化大量信息，仅仅使用简单的总结功能就已经帮了大忙，而这仅仅是生成式人工智能‘开箱即用’功能带来直接效益的领域之一。从利用企业财报和央行当局的文字记录进行市场情绪分析，到会议文字转录以捕捉要点和分配行动，我们都在使用它。”但他也指出，如果所有相关数据都能集中在一个数据库中，并有明确的所有权并强调数据的洁净度，那么使用Copilot这样的技术就会容易得多。“我们正在利用威科集团的内部产品来实现，特别是CCH Tagetik，这是一个统一的系统，也是单一数据来源。将所有历史和预测数据以结构化的方式统一集中在一个地方，有助于我们更高效地使用Copilot进行分析，并产生更好的结果。”

对戴辛来说，人工智能在司库领域最令人兴奋的应用案例是现金流预测。“我们希望根据系统中的历史数据，在现金流预测中发挥人工智能的力量。”与此同时， 2025年他的目标还包括提升团队技能，以便更有效地使用这些技术。

“一个简单易行可以立刻使用的好方法就是将传统的搜索引擎换成人工智能助手工具，”他说道，“这将从本质上让你更好地使用和理解该工具的能力和局限性。我们经常对彼此说，‘让我们努力让它变得更好’。”

拥抱新现实

那么，在2025年到来之际，司库人员该何去何从呢？回顾过去的12个月，美国银行的卡莱认为，最重要的经验是确保司库部门与组织的其他关键利益相关方有着相同的话语权。

“大多数企业司库都在进行技术整合。作为整合的一部分，司库部门需要与技术供应商沟通，确保获得必要的预算，”他说道。“同样，如果公司正在实施与营运资本或供应链金融相关的项目，司库部门需要与采购、税务和法律部门一起参与讨论。”

谈到2025年，斯塔克说，对任何司库主管来说，最佳的建议就是关注对收入和利润的影响。他指出，“虽然司库运营的效率是司库部门的一大目标，但当司库部门有助于组织实现关键绩效指标时，业务部门也会从中受益。”司库部门拥有丰富的洞察力，与业务部门的合作是 2025年取得成功的关键。

范图尔则提出了似乎有些矛盾的建议。 “一方面，我建议司库主管为司库部门指定一个技术驱动的路线图，看看如何才能最好地部署新技术，以及这样做的前提条件是什么，”他说道，“另一方面，我建议拥抱变化，为意外情况做好准备。我们知道， 12个月以后回头看，我们一定会发现这一年的情况与我们的预期不同。因此，与其长期固守不变的做法和长期技术方案，有时候还不如重新审视它们，看看新的现实中是否存在机遇。”